科创板“大门”开启首批企业本周揭晓

来源：新华社　作者：　发表时间：2019-03-19 09:12

上交所科创板审核系统昨日正式运行，已收到多家企业上市申请

随着设立科创板并试点注册制相关准备工作陆续完成，18日，科创板审核系统正式运行，并已收到多家保荐机构提交的申报文件。此外，记者从中国证券监督管理委员会北京监管局了解到，18日起，该部门开始接收北京辖区科创板拟上市公司辅导备案登记申请，相关企业可登录北京证监局网站下载并如实填写资料。这意味着，中国资本市场为科创企业量身定制的增量市场“大门”开启。

在科创板即将设立之时。“严把上市企业质量关”成为当前市场各方关注的重中之重。

多家科创企业有意进军科创板

上交所科创板审核系统18日正式运行。据悉，当天已有多家保荐机构通过这一系统提交相关企业的申请文件。

根据制度安排，所有通过审核系统提交的文件，都将被视为正式的科创板股票发行上市申请。上交所收到上市申请文件后，将于5个工作日内作出是否予以受理的决定。这意味着，首批获受理的拟上市企业名单将于本周内揭开“神秘面纱”。

实际上，在此之前，已有多家科创企业明确表达了进军科创板的意愿。

其中，港股上市公司复旦张江8日宣布，拟向监管部门申请，在科创板发行不超过1.2亿股、每股面值人民币0.1元的股票，募集资金6.5亿元。其称，科创板上市更能体现公司创新及研发能力，契合市场定位及长远发展目标。

此外，启明医疗、新光光电、申联生物医药等企业现身证监会派出机构的科创板上市辅导企业名单。大力电工则宣布拟在全国中小企业股份转让系统终止挂牌，为登陆科创板做准备。

事实上，提交审核文件只是科创板上市的第一环。按照制度安排，科创板股票发行上市流程包括：申请、受理、审核、上市委员会会议、报送证监会、证监会注册、发行上市。目前提出申请的企业，未来并不一定能顺利上市。

科创板将助力“创新驱动”发展

有别于既有A股市场，贯穿发行、上市、交易、减持、信息披露、退市等上市公司全生命周期的一系列创新制度设计，为呼之欲出的科创板赋予了“包容”气质。

根据近期发布的《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》，被列入保荐机构“优先”推荐范围的科技创新企业应具备以下特质：符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高；属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业；互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合。

“对于众多有增长潜力的中小型科技创新企业而言，科创板的诞生为其更早更好地利用资本市场提供了途径。”复旦大学泛海国际金融学院学术访问教授魏尚进评价说，这对中国经济的转型和未来发展将产生正面作用。

由于科创企业具备商业模式新、技术迭代快、业绩波动可能较大、经营风险较高的特点，且尚未盈利的企业也被允许申请上市，科创板为个人投资者设立了50万元的“门槛”。来自各大券商的消息显示，近期符合投资者适当性管理要求的个人投资者纷纷通过线下或在线的方式开通科创板投资权限。

业内人士表示，对于数以亿计的中小投资者而言，直接或间接投资科创板将成为其助力科技创新企业群体成长、分享中国“创新驱动”发展成果的重要渠道。

相关基金加快产品研发进度

为迎接渐行渐近的科创板，参与各方可谓努力做足准备“功课”。

从1月30日就相关规则公开征求意见，到3月1日一系列重要规则文件出台，再到近期一系列指引、指南次第亮相……证监会和上交所仅用数月便完成了制度框架的搭建。

在上交所网站，目前已有十多个指引、特别规定、指南、管理办法等，内容涵盖发行上市审核、发行承销、上市、交易四大类别。

此外，上交所还成立了由上交所主要领导牵头的设立科创板并试点注册制工作上线指挥部，下设11个工作就绪组，涵盖发行、审核、交易、监察、系统、新闻等主要工作条线。

特别值得一提的是，上交所成立的科创板股票发行上市审核中心除拟定科创板股票上市审核规则等之外，还负责科创板股票发行上市审核工作。这也是科创板企业上市最重要的一道“关卡”。

除上交所之外，券商、投资者等也做了许多准备。来自多家券商的信息显示，在按照科创板定位推进科创企业承销保荐工作的同时，投资者权限开通、技术系统对接等工作也在紧张有序地进行中。

投资者方面，对于未满足科创板投资者适当性要求的个人投资者而言，公募基金将成为其分享科创板收益的主渠道。目前，万家、易方达、广发等多家基金公司瞄准科创板，加快了相关产品的开发进度。

数据显示，自2月22日中国证监会开始接受科创板方向公募基金申报以来，截至3月17日，已有53只名称中包含“科创板”“科技创新”“科创”字样的公募基金正在筹备中。